|
Блог Сергея Филатова Dec. 24th, 2011 at 3:34 PM
Прогнозы бывают разные. Вот сидит какой-нибудь аналитик и размышляет – а что там будет в будущем году? Потом напишет в инете про свои размышления, а читатели прочтут это и подивятся прочитанному – откуда, мол, он всё так хорошо знает про будущее?..
Иное дело, когда прогноз предлагает институция, например, банковская, которая сама же это экономическое будущее и создает, ну, хотя бы, планирует. Ей видны, с её колокольни, многие предстоящие результаты сегодняшних действий и усилий, которые неведомы нам, стоящим на земле и не допускаемым к высотам, с которых тем же банковским аналитикам открываются перспективы.
Поэтому чрезвычайно интересно наблюдать за прогнозами, которые выходят из-под пера банковских институций – эти дело знают туго.
Одна из них, которая ежегодно в канун католического Рождества выдаёт свои экономические прогнозы на будущий год, это – Saxo Bank, европейский инвестиционный банк, который считается одним из наиболее надежных брокеров в мире. Его основной офис в Копенгагене (Дания), а также 14 офисов и представительств в крупнейших финансовых центрах мира.
Шокирующий прогноз банк публикует ежегодно, включая в него «маловероятные» события, которые, если они все-таки произойдут, то окажут максимальное влияние на мировую экономику и биржевые площадки. Конечно, не все прогнозы Saxo Bank год за годом сбываются, но вот тренды, как сейчас модно говорить, экономических процессов он улавливает достаточно точно.
Так что же пишут аналитики Saxo Bank в своем последнем докладе-прогнозе? Вот – основные предположения.
Saxo Bank называет «десять шоков», которые могут обрушить мировые рынки в 2012 году.
Первым пунктом в списке возможных в 2012 году шоков стоит обвал котировок корпорации Apple.
Сейчас компания стоит более $300 млрд. В 2011 году умер ее со-основатель Стив Джобс. Управление бизнесом перешло к Тиму Куку. Saxo Bank предупреждает: Apple может подешеветь в два раза. Корпорацию ждет ужесточение конкурентной борьбы на рынке планшетных компьютеров и смартфонов.
Следующий «шок» от экономистов Saxo Bank – временная остановка работы европейских банков и бирж.
Из-за кризиса в Европе могут быть объявлены банковские «каникулы». Возможностей бюджетного союза, о создании которого лидеры Евросоюза объявили в декабре, не хватит, чтобы удовлетворить потребности проблемных государств в рефинансировании долгов.
«Кризис вернется с удвоенной силой к середине года. В ответ на это рынки рухнут на 25%, европейским властям придется объявить расширенные банковские каникулы – закрыть все банки и биржи на неделю или больше», – предупреждает Saxo Bank.
Пока финансовые рынки и учреждения будут закрыты, лидеры ЕС соберутся для обсуждения концепции «новой Европы».
«Они будут ковать это будущее, как кардиналы Ватикана. Это может вылиться в появление новых обременительных распоряжений, в ужесточение контроля и в итоге в очередное нарушение принципов Евросоюза и свободного рынка», – считают в Saxo Bank.
«Они будут вынуждены перетряхнуть старый порядок, но это необходимо, чтобы отключить часовой механизм у бомбы долгового кризиса, – пишут авторы прогноза. – Боль будет невыносимой, но позволит Евросоюзу быстро определиться с новым форматом и создать основу будущего экономического роста. Пора планировать будущее и перестать откладывать исправление ошибок прошлого».
В 2012 году новые повышенные требования к собственному капиталу банков усилят давление на европейскую финансовую систему, продолжают экономисты банка.
Это связано с подготовкой к переходу на новые стандарты банковского регулирования Базель-3, (подробно – «Вся королевская рать» три части: 1, 2, 3) в соответствии с которыми банки должны увеличивать капитал. Начнется массовая распродажа финансовых активов при ограниченном количестве покупателей.
«Долговой кризис, проблемы с ликвидностью и распродажа активов создают условия для старта самой масштабной операции по спасению банковской системы в корпоративной истории Европы», – пишут авторы прогноза.
Ужесточением банковского регулирования воспользуются политики в расчете на рост популярности среди избирателей. «Они будут добиваться снижения доходов банков с аргументом «чтобы стало лучше», – описывают возможный сценарий экономисты.
Кризис ликвидности спровоцирует отток средств из банков, перерастая в кризис доверия: вкладчики начнут снимать деньги.
Прогноз Saxo Bank предусматривает уход с рынка полусотни европейских банков, включая «известные финансовые бренды».
2012 год угрожает и резким ростом цен на продовольствие, в частности на пшеницу, предупреждают авторы прогноза.
Очередной шок обещает двукратный рост стоимости зерна на Чикагской товарной бирже. Причинами возможного взлета цен аналитики называют рост населения, накачивание экономик деньгами со стороны национальных центробанков и природные катаклизмы.
В сложившихся условиях экономисты Saxo ждут резкого роста стоимости фрахта морских промышленных перевозок – индекса Baltic Dry, определяющего цены фрахта сухогрузов.
Возможные засухи приведут к снижению выработки электроэнергии на гидроэлектростанциях. Это, по мнению авторов прогноза, приведет к росту спроса на уголь. Параллельно из-за масштабной эмиссии денег со стороны центробанков и оживления мировой экономики в Китае вырастет спрос на железную руду. Это основные причины возможного взлета стоимости морского фрахта.
Если же Китай столкнется с проблемами, это гарантирует другой «шок» для международных экономических отношений – снижение курса юаня по отношению к доллару.
В Saxo Bank не исключают роста курса доллара к юаню на 10%, «тем более что спрос на доллары растет из-за долгового кризиса в Европе».
Экономику Австралии ждет рецессия, говорится в следующем пункте шокового прогноза. Страна зависит от китайского спроса на природные ресурсы, который может снизиться из-за замедления темпов роста экономики.
Практика «валютных войн» в 2012 году может оказаться актуальной и для Швейцарии, не исключили авторы прогноза.
Курс национальной валюты на уровне 1,2 франка за евро финансовые власти страны считают завышенным. Экономисты Saxo Bank не исключают новых валютных интервенций швейцарского центробанка с целью сбить укрепление национальной валюты.
В Saxo Bank предполагают, что Швейцария может потерять статус финансового центра, который приобрела за счет привлекательного налогового режима и гарантированной банковской тайны.
Альтернативой Швейцарии могли бы стать Швеция и Норвегия, пишут экономисты: у этих стран нет проблем с национальными валютами, они известны взвешенной социальной политикой и наличием квалифицированных трудовых ресурсов.
Десятый шок-2012 может обеспечить мировой экономике Америка. Есть вероятность, считают в Saxo Bank, что президентом США выберут совершенно нового политика, не заявлявшего до сих пор о намерении принять участие в выборах.
Темпы экономического роста в стране падают, изменения, которые обещал действующий президент Барак Обама, оказались неубедительными. Демократы в идеологическом замешательстве, республиканцы не будут популярными с учетом нарастания социальной напряженности, перечисляют проблемы авторы прогноза.
«Условия для появления третьего кандидата никогда не были более подходящими. Кто-то достаточно умный, чтобы это оценить, с сильной экономической программой, заявит о себе в начале следующего года с тем, чтобы в ноябре стать президентом», – пишет Saxo Bank.
Примечательно, что в прогнозе – ни слова о России…
Два слова вдогонку. В недрах финансового интернационала созревает понимание того, что «в консерватории что-то неладно».
И они уже не могут об этом молчать!
Два года подряд всех пугали греческим кризисом. (Мы разбирали это здесь – «Зачем разыгрывают греческую трагедию?» 1, 2 и здесь – «Что стоишь, качаясь, тонкая олива?..»). И где он сейчас, этот кризис? Как-то сразу про Грецию все СМИ позабыли…
Клюнул жареный петух финансистов в самое темечко, и начали они говорит о реальных проблемах универсального (т. е. мирового) масштаба.
Этот прогноз, возможно, и «шоковый», но экономическая действительность способна в 2012 году преподнести ещё более неприятные сюрпризы.
| 
 "Клюнул жареный петух финансистов")